原題：《“三馬同槽”賣保險》    作者：安卓 黃遠 陳進   來源：第一財經日報

馬云、馬明哲、馬化騰（從左至右）

馬云、馬明哲和馬化騰聯手打造的在線財產保險公司已經獲批，平安流露出了顛覆傳統金融業的野心

三國時期的“三馬同槽”顛覆了曹魏，1800年后的“三馬同槽”也在顛覆傳統金融業。
 
《第一財經日報》昨日獲悉，由阿里巴巴的馬云、中國平安(601318.SH，02318.HK)的馬明哲、騰訊控股(00700.HK)的馬化騰聯手打造的眾安在線財產保險公司(下稱“眾安在線”)，其籌建申請已經獲得保監會的批復。
 
眾安在線將是中國首家通過互聯網銷售所有產品并處理理賠的財險公司，反映出保險業領跑者對傳統銷售渠道的“突圍”策略，并已令一些保險公司感到畏懼。
 
之前馬明哲曾言，平安未來最大的競爭對手不是其他傳統金融企業，而是阿里巴巴、騰訊等現代科技企業。
 
“這只是很小的一部分。”在2013年平安第一次臨時股東大會上，馬明哲對本報記者談到“三馬”合作時說，眾安在線項目出來以后，平安在科技和互聯網方面還有很多大的動作要做。
 
前世今生
 
早在去年8月中國平安舉行的2012年上半年經營業績說明會上，馬明哲正式對外確認“三馬”賣保險的存在。“這是一個創新的嘗試。”他說。
 
事實上，騰訊和阿里巴巴還在第三方支付領域存在競爭關系，那么“三馬”到底是如何走進同一個槽里吃草的？
 
一名騰訊內部人士對本報表示，最初，中國平安與騰訊、阿里兩家互聯網公司分別都有接觸，后兩者都有布局保險行業的規劃——阿里巴巴擁有支付寶，騰訊旗下也有財付通，“互聯網金融是一個新興領域，大家都看到其中的商機”，最終，兩家公司和中國平安達成三方合作。
 
“Pony(馬化騰)與馬明哲私交很好。”該騰訊內部人士說，馬云與馬明哲之間也保持著積極的交流，三者最后達成合作也順理成章。
 
另一名接近籌備眾安在線的人士對本報表示，互聯網已經改變了人們生活的方方面面，但互聯網在發展中也遇到了一系列不同于傳統行業的風險和瓶頸。
 
因此，阿里、騰訊等互聯網公司與保險公司一起，合作成立創新型保險公司，參與保險業，也是充分發揮了保險在互聯網經濟中不可替代的風險保障和社會管理功能。對于互聯網行業來說，眾安在線的成立初衷也大致基于此。
 
去年4月，眾安在線遞交籌備申請，此后更多細節日漸明朗。關于股權結構，阿里集團內部人士昨日向本報證實，阿里巴巴在合作中持股19.9%，新的保險公司將不設任何分支機構，完全通過互聯網進行銷售和理賠。
 
此外，平安、騰訊分別持股15%，并列第二大股東。而除了“三馬”以外，還有6家小股東也浮出水面：包括攜程、優孚控股、日訊網絡科技、日訊互聯網、加德信投資和遠強投資。
 
事實上，從股東構成上就可以看出這家創新性的保險公司濃重的互聯網基因——除了平安和兩家投資公司以外，其他股東清一色的互聯網公司。在互聯網公司中，同為巨頭的阿里與騰訊甚至在某些業務上直面競爭，比如團購業務、淘寶商城和QQ網購、支付寶與財付通等。
 
虛擬財產
 
近日媒體獲得的一份馬明哲的內部講話顯示，他認為現代科技企業才是平安的最大競爭對手，因為它們擁有進攻型的企業文化、反應敏捷的組織體系、先進的網上金融技術，以及黏連度極高的龐大用戶群。
 
所謂“術業有專攻”，眾安在線有望整合阿里巴巴的電商資源、中國平安的保險資源、騰訊的用戶資源，但這背后也有博弈。
 
業內人士表示，騰訊與阿里此前在互聯網金融相關領域各有布局，雙方會向新組建的企業注入多少渠道資源，目前尚有懸念。
 
在外界關心的產品研發上，眾安在線將避開傳統車險業務，專攻責任險、保證險兩大險種。
 
上述阿里集團內部人士表示，新公司的銷售和理賠都將通過互聯網操作；此外，在險種設定上，針對“虛擬財產”的新險種僅是業務的一部分，不排除其他可能。
 
另有接近阿里的人士向本報表示，目前，“虛擬財產”主要依托于電商網站、游戲平臺，包括電商賬號、游戲賬號、游戲道具等。阿里有淘寶、天貓等電商網站，淘寶下也有游戲頻道，如果與其他游戲平臺達成聯運合作，阿里對于虛擬財產保險的需求將進一步增加。
 
同樣，擁有游戲、電商、QQ秀等業務的騰訊，肯定也迫切希望“虛擬財產”保險的出現。
 
業內人士認為，互聯網與金融的合作并不稀奇，目前關于虛擬財產的法律認定尚不明確，這將是新的保險公司面臨的最大挑戰。
 
據媒體報道，計劃出任眾安在線董事長的并非“三馬”中人，而是其中一家小股東的投資方代表——一位名為歐亞平的投資人士。除歐亞平之外，總經理一職或將屬于華泰財險原營銷總監尹海，此人牽頭推動了華泰財險與淘寶合作“退貨運費險”。
 
這一領導班子將帶領眾安在線突破國內現有保險營銷模式，在互聯網新金融創新上嘗試“破冰”。
 
戰火重燃
 
無論參股各方算盤幾何，眾安在線的出現，已經從某種程度上點燃了保險行業新一輪競爭的戰火。
 
“不得不承認，馬明哲這一招又很厲害。”一名保險業內人士對本報說。據他介紹，其實保險公司與互聯網公司合作此前已有不少先例，但更多的是業務代理的合作，而非直接的資本融合。
 
近年來，各家保險公司已經充分認識到網銷渠道對于未來保險市場開拓的重要性，并加大了建設力度，除了各建自家的網上商城外，第三方銷售也是重要渠道之一。
 
比如，入駐淘寶保險渠道的保險公司就有中國人保、中國平安、陽光壽險和財險、泰康人壽、華泰保險、太平洋保險、中國大地保險、天平保險及昆侖健康險等。
 
“我們幾個保險行業的人坐下來聊天的時候就感嘆，這一輪與互聯網合作的先機又被馬明哲抓住了，之前平安搞電銷，業內在一旁看著，后來業內搞電銷的時候，他又開始網銷了，等大家開始搞網銷了，他又直接投入資本成立公司了，可以預見的，網銷保險一定比電銷更具前景。”上述保險業內人士表示。
 
“其實，很多保險公司挺害怕這個事情的。”他說。
 
而另一名業內人士也對本報表示，其實大家非常關注的是眾安在線的商業模式、產品設置，“現如今保險行業高度同質化、競爭非常激烈，一個新的營銷模式或者服務模式出來，很快就會被模仿，被追趕”。
 
這是一個創新日新月異的年代，不進則退，在眾安在線籌建的這段時間里，類似模式者正在出現。
 
今年1月底，前海管理局在其網站上掛出《前海現代服務業綜合試點2012年第一批擬扶持項目名單》，名單中一個名為“前海金融交易市場平臺”的項目引起了外界的關注，該項目的建設單位為深圳前海金融資產交易所有限公司。
 
但本報記者并未在深圳工商局的網站上查閱到深圳前海金融資產交易所有限公司的工商資料，對此，該局一名工作人員對本報表示，這家公司并未走完工商登記流程。但他同時稱，這個項目是一個電子商務平臺，未來在這個平臺上，將會銷售不同的保險公司的產品。
 
也就是說，與眾安在線這一基于互聯網的保險公司不同，這家公司將是一個基于保險產品銷售的互聯網公司。